외신이 주목한 주요 이슈들 짚어보겠습니다.
◇ 앤트로픽 "공모가 70~78달러…86조원 조달 계획"
올해 기업공개 시장 마지막 대어죠.
앤트로픽이 구체적인 숫자를 내놨습니다.
주당 70~78달러 공모가 밴드에서 최대 644억달러, 우리돈 86조원의 자금을 조달할 계획이라고 밝혔고요.
이와 별도로 구글과 엔비디아, TSMC 등 코너스톤 투자자를 대상으로 사모 계약을 통해 260억 달러의 자금을 추가로 끌어온다는 방침입니다.
이를 모두 합치면 최대 904억 달러에 달하고요.
예정대로 공모가가 확정되면, 앤트로픽의 상장 이후 몸값은 최대 1조4천억 달러 수준이 될 걸로 추산됩니다.
앞선 투자 유치 당시 평가받은 것보다는 높지만, 시장에서 기대했던 2조 달러, 한때 3조 달러 얘기까지 나왔던 것과 비교해보면 상황이 급반전 됐습니다.
막대한 인프라 투자 부담과 시장 변동성이 커지면서 목표치가 조정된 걸로 보이고요.
여기에 미국의 중간선거 이후 데이터센터 규제 강화 우려가 커진데다,
고금리 기조가 길어지면서 대규모 투자 대비 수익성에 대한 의구심이 커진 점도 영향을 미친 걸로 보입니다.
투자자들 사이에서는 이마저도 높다는 반응이 나올 만큼 분위기는 뒤숭숭한데요, 그럼에도 불구하고 상장을 강행하기로 한 만큼, 이번 자금 모집의 성패가 AI 생태계 전반에도 영향을 줄 걸로 보입니다.
이와 별개로 분위기 환기가 필요했는지 앤트로픽은 연거푸 새 제품들을 선보이고 있는데요.
속도조절론을 언급한 이후 첫 새 프론티어 모델 2종을 연달아 출시한데 이어서, 밤사이 사무용 AI 도구, '클로드 오피스'를 공개해 마이크로소프트, 구글과의 경쟁을 예고했습니다.
◇ 앤트로픽 "공모가 70~78달러…86조원 조달 계획"
월가의 인사이트도 살펴볼까요.
골드만삭스와 모건스탠리가 K-반도체에 대해 정반대의 진단을 내놨습니다.
골드만삭스는 최근 반도체주가 과매도 영역에 들어섰다고 진단했습니다.
그러면서 연말까지는 주가 상승 촉매가 부족할 수는 있지만, 선별적인 투자매력은 높아졌다고 봤는데요.
낙관론의 근거로 AI 투자 확대와 밸류에이션을 꼽았습니다.
인프라 투자액이 내년 1조3천억 달러에서, 이듬해 2조달러까지 늘어날 걸로 내다봤고요.
삼성전자와 SK하이닉스의 12개월 선행 PBR도 각각 1.2배 수준으로 역사적 저점에 가깝다는 점에 주목하면서, 최상의 시나리오에서 주가가 현재에 두 배에 이를 수 있다고 봤습니다.
반면 모건스탠리는 같은 날, 한국 반도체 투톱의 목표주가를 대폭 낮췄습니다.
삼성전자는 30만9천원으로, 하이닉스는 160만원으로 각각 19%, 38% 하향 조정했는데요.
양사에 대한 비중 확대 의견은 유지했지만, 장기 수익성 가정을 낮췄습니다.
그러면서 골드만삭스가 AI 투자가 대폭 늘어날 걸로 본 2028년을 업황의 분기점으로 봤는데요.
단기 메모리 기초체력은 견조해 보이지만 신규 생산 능력이 커지면서 공급도 늘어나는 만큼, 내년 말부터 높은 수익성을 유지하기 어려워질 수 있어, 장기이익률 가정과 목표주가에 적용하는 평가배수를 낮췄다고 설명했습니다.
◇ 앤트로픽 "공모가 70~78달러…86조원 조달 계획"
이렇게 엇갈리는 전망 만큼이나, 업계 성적표도 제각각입니다.
먼저 TSMC부터 보면, 이름값을 톡톡히 하고 있는데요.
지난달 매출이 60% 급증하면서, 다시 또 역대 최대치를 새로 썼습니다.
한달새 24조원 가까이를 벌어들이면서, 올해 누적매출도 40% 넘게 늘었는데, 넘치는 수요를 여전히 감당하지 못하면서 향후 설비투자도 확대할 방침입니다.
차세대 2나노 공정도 양산 확대 단계에 진입하면서, 내년 주요 성장 동력으로 자리 잡을 걸로 예상되고 있고요.
사측이 부인하긴 했지만, 최근엔 메모리 시장 진출설까지 나올만큼 버는 만큼 부지런히 몸집 불리기에 여념이 없습니다.
◇ 소프트뱅크, 2년만에 적자…美 데이터센터 타격
반면에 소프트뱅크는 분위기가 180도 다릅니다.
미국 데이터센터 사업에 크게 데이면서 2년만에 적자를 기록했는데요.
지난 분기 9조4천억원에 달하는 손실을 봤습니다.
요동치는 시장 분위기에 로드맵을 손봐야했고, 이때문에 이미 지급한 환불 불가 선급금 등을 포함해 5조원에 달하는 마이너스를 봤고요.
금융비용도 3조원을 넘겨 2배 이상으로 늘었습니다.
막대한 AI 투자에 따른 부채 부담과 투자 수익성에 대한 우려가 커지면서, 신용부도스와프 프리미엄도 4년만에 최고치로 치솟았을 만큼 신용위험도 커지고 있는데요.
소프트뱅크는 있는 돈 없는 돈 전부 긁어모아 AI 생태계 전반에 걸쳐 투자하고 있는데, 돈줄 대부분을 차입으로 조달하면서 업계 빚잔치 논란에 기름을 끼얹고 있습니다.
◇ "엔비디아 칩, 앨리스 황 타고 75억달러치 中으로"
젠슨 황 스캔들이 시장을 뒤숭숭하게 하고 있죠.
이런 가운데 상대로 지목된 앨리스 황과 연계된 기업망을 통해서, 최소 75억달러 규모의 엔비디아 칩이 중국 기업들에 공급됐다는 의혹이 제기됐습니다.
앨리스 황은 중국과 싱가포르에 걸친 기업망을 구축했는데, 중심에 있는 센추리리퉁이라는 업체는 만들어진지 넉달만에 엔비디아의 우대 협력사 지위를 가져와 엔비디아 칩에 우선적으로 접근할 수 있었습니다.
이렇게 확보한 칩들은 데이터센터 운영과 컴퓨팅 자원 임대에 쓰였는데, 알리바바와 텐센트 같은 중국 레드테크들에게 공급된 걸로 전해지고요.
앨리스 황이 임원으로 몸담았던 싱가포르 메가스피드 역시도 기업망의 일부로 파악돼 논란이 커지고 있습니다.
◇ 퀄컴-코라, 인터넷 없이 AI 쓰는 컴퓨터 OS 개발
미래 먹거리 선점에 여념없는 퀄컴 소식까지 하나 짚어보겠습니다.
AI 스타트업 코라와 함께, 인터넷이나 외부 클라우드 연결 없이도 AI를 사용할 수 있도록 해주는 차세대 컴퓨터 운영체제 개발에 나섰는데요.
이를 통해 대다수의 작업을 외부 유출 걱정 없이 PC 내에서 처리할 수 있고, 복잡한 작업을 할 때만 외부 AI를 호출해 사용하는 만큼 구동 비용도 대폭 아낄 수 있습니다.
함께 개발에 나선 코라는 구글 안드로이드를 처음부터 끝까지 책임져온 존 라거링을 영입하기도 했는데, 구글과 애플이 양분한 OS 시장의 새로운 변수가 될 지 주목됩니다.
지금까지 외신 헤드라인이었습니다.